Réflexions

Alors que les hyperscalers augmentent la capacité mondiale des centres de données, ils déclenchent un puissant cycle industriel. Les entreprises de biens d’équipement et de matériaux fournissant turbines, composants de réseau, systèmes de refroidissement et matériaux de connectivité avancés pour les centres de données et les infrastructures énergétiques émergent comme bénéficiaires clés...

Les banques centrales nordiques sont maintenant alignées en mode pause, mais leurs économies divergent. Avec l’amélioration des perspectives suédoises et l’augmentation des vents contraires norvégiens, nous surpondérons les actions suédoises et vendons à découvert NOK/SEK....

Notre résumé de l’allocation du portefeuille pour novembre 2025....

Le portefeuille High Quality américain a sous-performé son indice de référence jusqu’en octobre, avec un rendement de -3,42%, tandis que son indice SPY a affiché un rendement de 2,23%. Notre portefeuille US High Quality SMID a connu une légère baisse de performance ce mois-ci. Le portefeuille a affiché un rendement de -0,27%, sous-performando son MSCI US Small and Mid C...

Le rebond du dollar s’est arrêté, mais n’a pas encore atteint un sommet. Avec l’élan à court terme toujours en place, nous voyons une marge de progression avant que les vents contraires structurels ne se réaffirment, favorisant la vente pour se renforcer....

Comprendre la performance des actifs à travers les régimes de croissance et d’inflation aide les investisseurs à construire et gérer des portefeuilles équilibrés. Notre premier rapport du catalogue G&I examine les stratégies des fonds spéculatifs. Les contrats à terme macro et gérés mondiaux offrent la meilleure protection lors des périodes similaires à la stagflation, lorsque les fonds traditionnels...

En l’absence de données officielles du gouvernement, les investisseurs se tournent vers d’autres sources pour jauger la direction de l’économie américaine. Notre analyse de ces données suggère que l’économie a continué de croître à un rythme modéré au cours des deux derniers mois. Si la Cour suprême annulait la loi de tar...

La Banque d’Angleterre reprendra les baisses de taux en décembre, après l’adoption du budget d’automne. L’analyse stratégique d’aujourd’hui explique ce que cela signifie pour les gilts britanniques et la livre....

Les investisseurs à long terme devraient posséder de l’or. L’effet de réseau qui fait de l’or l'« actif d’assurance » physique de choix générera une surperformance à long terme. Mais les investisseurs à long terme devraient aussi posséder le bitcoin. L’effet de réseau qui fait du bitcoin l'« actif d’assurance » numérique de choix générera des « actifs d’assurance » à long terme...

Nous recommandons une nouvelle transaction d’actions technologiques relatives qui produira probablement des rendements positifs au cours des six à douze prochains mois, que le battage médiatique sur l’IA continue ou s’inverse...